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Guide financement · vérifié le 9 octobre 2026

Financer sa trésorerie : solutions de court terme et règles

La trésorerie d'une entreprise dépend du décalage entre ses dépenses et ses encaissements. Plusieurs outils de court terme permettent de couvrir ce décalage. Les délais de paiement entre professionnels sont encadrés par le Code de commerce.

Besoin en fonds de roulement

Le besoin en fonds de roulement (BFR) mesure le décalage de trésorerie entre les dépenses et les recettes de l'exploitation.

Bpifrance Création le calcule ainsi : stocks moyens, plus encours moyen des créances clients, moins encours moyen des dettes fournisseurs.

Besoin en fonds de roulement (BFR)

Solutions bancaires de court terme

La fiche officielle sur la trésorerie présente plusieurs concours bancaires.

  • facilité de caisse : couverture d'un besoin ponctuel et passager ;
  • découvert autorisé : débit jusqu'à un montant convenu, souvent pour une durée déterminée ;
  • crédit de campagne : financement d'un cycle saisonnier ;
  • escompte : avance sur des effets de commerce (lettre de change, billet à ordre), avec recours de la banque en cas d'impayé.

Répondre à un besoin rapide de trésorerie par le financement bancaire · Escompte bancaire

Mobilisation des créances

La cession Dailly permet de céder ou de nantir des créances professionnelles au profit d'un établissement de crédit, d'une société de financement ou d'un fonds d'investissement alternatif, par simple remise d'un bordereau (article L313-23 du Code monétaire et financier). Le bordereau comporte des mentions obligatoires.

Selon la fiche officielle, l'accord du client débiteur n'est pas nécessaire pour la cession.

L'affacturage est une autre voie : les factures sont transférées à un factor qui en avance le montant.

Code monétaire et financier, article L313-23 · Mobilisation de créance professionnelle (cession Dailly) · Affacturage : céder ses créances à un organisme spécialisé

Délais de paiement entre professionnels

L'article L441-10 du Code de commerce fixe les délais de paiement. Sans accord, le délai est de trente jours après réception des marchandises ou exécution de la prestation.

Le délai convenu ne peut pas dépasser soixante jours après la date d'émission de la facture. Par dérogation, un délai de quarante-cinq jours fin de mois peut être prévu, s'il est expressément stipulé et ne constitue pas un abus manifeste.

En cas de retard, des pénalités sont dues. La fiche officielle mentionne aussi une indemnité forfaitaire pour frais de recouvrement de 40 €.

Code de commerce, article L441-10 · Délais de paiement entre professionnels et pénalités de retard

Acteurs et régulation

Ces financements sont des opérations de crédit réservées aux établissements de crédit et aux sociétés de financement.

Un concours à durée indéterminée, comme un découvert permanent, ne peut être réduit ou interrompu qu'après un préavis écrit d'au moins soixante jours, sauf exceptions prévues par l'article L313-12 du Code monétaire et financier.

Pour les professionnels, un taux d'usure s'applique aux découverts en compte. La Banque de France publie le seuil chaque trimestre.

Code monétaire et financier, article L511-5 · Code monétaire et financier, article L313-12 · Taux d'usure - 2026-Q4

Accompagnement et médiation

La Banque de France propose la Médiation du crédit aux entreprises qui rencontrent une difficulté avec un établissement financier. La fiche service-public sur la trésorerie mentionne aussi les correspondants TPE-PME de la Banque de France.

Les entreprises qui remboursent encore un prêt garanti par l'État peuvent demander un rééchelonnement dans certaines conditions. La fiche officielle sur le PGE décrit ce cadre.

Médiation du crédit · Répondre à un besoin rapide de trésorerie par le financement bancaire · Prêt garanti par l'État (PGE) et PGE Résilience

Points de vigilance

    • Un découvert utilisé en permanence peut coûter plus cher qu'un financement adapté au besoin structurel.
    • Les délais de paiement maximaux fixés par l'article L441-10 du Code de commerce encadrent ce que le contrat peut prévoir.
    • Le seuil d'usure applicable change chaque trimestre : consulter la publication Banque de France en vigueur.

Termes clés

IOBSP
Intermédiaire en opérations de banque et en services de paiement : professionnel qui présente ou aide à conclure des opérations de banque, inscrit à l'ORIAS.
ORIAS
Organisme qui tient le registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance.
BFR
Besoin en fonds de roulement : décalage de trésorerie lié au cycle d'exploitation.
Cession Dailly
Cession ou nantissement de créances professionnelles à un établissement financier par remise d'un bordereau.
Escompte
Avance par la banque du montant d'un effet de commerce avant son échéance.
Effet de commerce
Titre de paiement à échéance, tel que la lettre de change ou le billet à ordre.

Glossaire complet

Activités concernées

  • F · ConstructionDans la construction, le décalage entre dépenses de chantier et encaissements rend la gestion de la trésorerie et des délais de paiement particulièrement importante. (thème à examiner)
  • 47 · Commerce de détail, à l'exception des automobiles et des motocyclesLe commerce de détail connaît souvent des variations saisonnières d'activité, pour lesquelles des solutions de trésorerie comme le crédit de campagne existent. (thème à examiner)

Sources

Ce guide est informatif ; il ne constitue ni un conseil, ni une offre, ni une recommandation personnalisée. Les textes cités peuvent évoluer : seule la version en vigueur sur Légifrance et les fiches officielles font foi. Pour une situation précise, il convient de se rapprocher d'un professionnel habilité.

Synthèse rédigée par SIFin à partir des sources citées ; elle ne reproduit pas leurs textes.

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